中国的数字人民币项目是一种基于区块链的消费和商业金融加密货币，不能再被视为试点。 这是经济和加密货币专家的评估。
这些专家一直在关注中国和其他国家在开发和试点中央银行数字货币 (CBDC) 方面的努力，目的是建立一种基于区块链的虚拟现金，这种虚拟现金在国内和国际上使用起来更便宜、兑换速度更快。
迄今为止，中国人民银行已向中国 23 个省份中的 15 个分发了数字人民币，即 e-CNY，并已在超过 3.6 亿笔交易中使用，交易总额超过 1000 亿元人民币，即 139 亿美元。 该国实际上已经通过彩票赠送了价值数百万美元的数字人民币，其中央银行也参与了与多个国家的跨境交易。
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如果电子人民币继续被采用并成为国际商业和零售支付的事实标准，那么使用数字货币的人的隐私以及美元作为世界储备货币的日子都可能面临风险。
Ameritrade 前首席技术官兼网络安全研究公司执行合伙人 Lou Steinberg 表示，无论哪个国家制定出国际公认的数字现金金融交易网络，都将围绕其制定标准，“然后其他所有人都必须遵循这些标准” CTM 洞察力。 “这些标准将根据它们的开发者想要实现的目标来设计。可以内置监视功能。
“中国想要数字现金，因为它是另一种监控公民行为的工具——你在酒类商店花了多少钱，你去看电影了，还有哪些？” 斯坦伯格继续说道。 “如果所有交易都被记录下来并绑定到你的账户，他们就会知道很多。 美国也存在对政府监督的类似担忧，尽管监督的动机可能与专制国家不同。”
近三年来，美国一直在考虑创建美元的数字表示形式。 3 月，小约瑟夫·R·拜登总统发布了一项行政命令，除其他外，呼吁更加紧迫地研究和开发美国 CBDC，“如果发行被认为符合国家利益”。
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11 月，纽约联邦储备银行开始开发批发 CDBC 原型。 CBDC 项目名为 Project Cedar，敲定了一个基于区块链的框架，有望成为多国支付或结算系统的试点。 该项目现已进入第二阶段，是与新加坡金融管理局的联合实验，旨在探索分布式账本互操作性方面的问题。
“我认为我们不会像 Moonshot 一样对待它，”Steinberg 说。 “美联储并没有说这就是未来，不管你喜不喜欢，我们需要对它如何展开有发言权，因此它成为我们要做的最重要的事情。”
支持数字现金项目的区块链技术与用于比特币和以太坊加密货币的技术相同。 不同之处在于，CBDC 与传统现金一样，由中央银行的权威支持，这就是它们被称为中央银行数字货币的原因。
与通过移动设备进行的在线零售支付不同，批发跨境支付是中央银行、私营部门银行和企业之间的交易。 跨境现货交易（或即时支付）是最常见的批发支付之一，因为它们通常需要支持更广泛的交易，例如国际贸易或外国资产投资。
尽管美国在创建 CBDC 方面取得了一些进展，但仍远远落后于其他国家。
例如，Dunbar 项目将澳大利亚储备银行、马来西亚中央银行、新加坡金融管理局和南非储备银行与国际清算银行 (BIS) 创新中心联合起来，以测试 CBDC 在国际结算中的使用。
麻省理工学院 (MIT) 加密经济学实验室的创始人克里斯蒂安·卡塔利尼 (Christian Catalini) 表示：“我们正在研究 13 个当前的批发项目，这些项目在国家之间有不同的安排。” “美国显然落后了。 部分原因是没有就 CBDC 的必要性或有用性达成共识。 就试验规模和迄今为止的进展而言，只有一个明确的国家在引领这项努力，那就是中国。”
电子人民币解释
E-CNY 是中国现金和硬币的数字化版本，与其他 CBDC 一样，它部署在区块链分布式账本上——一个跟踪交易的在线分布式数据库。 该数据库使用加密来确保通过它交换的在线现金和硬币是防篡改的，这意味着只有有权访问特定公私密钥的用户才能参与交易。 实际上，对于零售业而言，这可能看起来像是用于在商店购物的智能手机上的二维码。 或者它可能是一家公司传输允许特定货币兑换的公钥代码。
2020 年，总部位于华盛顿特区的智库大西洋理事会开始跟踪 35 个 CBDC 项目。 如今，它正在全球范围内关注 114 个 CBDC 项目，根据四个阶段衡量它们的进展：研究、开发、试点和启动。 中国的电子人民币自 2020 年在北京奥运会上宣布数字货币以来一直处于试点阶段。 （中国自 2014 年以来一直在探索创建数字货币。）
“在两年的时间里，世界主要中央银行对政府形式的数字货币已经从怀疑转变为认真，”大西洋理事会上个月表示。
大西洋理事会地缘经济中心数字货币助理主任 Ananya Kumar 表示，整个亚洲地区以及中国、泰国和阿联酋等国家拥有最先进的 CBDC 项目。
美国要真正开发和试点自己的零售 CBDC——消费者可以使用的一种——它需要国会采取行动，授权美联储向前推进，“而我们离那还差得很远，”Kumar 说。
虽然中国的电子人民币项目可能尚未试点，但使用其区块链分类账转移的超过 10 亿元人民币并不像看起来那么巨大。 在电子人民币推出的三年生命周期内，这些转账仅为阿里巴巴和腾讯支付（中国最大的两家移动支付处理商）单日转账的三分之一。 “因此，相比之下，这是非常小的交易，”库马尔说。
虽然尚未成为现实，但理论上美元会受到威胁，因为其他开发自己的 CBDC 网络的国家可以在没有它的情况下更容易地进行交易。 “我们看到这一点是因为今年推出的批发 CBDC 项目数量翻了一番，”Kumar 说。
库马尔补充说：“自从入侵乌克兰以及公布对俄罗斯的制裁方案以来，各国都在试图弄清楚如果这种情况发生在他们身上该怎么办，以及他们如何建立一个系统来应对它。”
金融轨道，或今天到位的清算和结算系统，遵守北约国家实施的制裁。 但随着 CBDC 得到更广泛的采用，俄罗斯、朝鲜或中国等国家可以通过使用不受美国或其盟友监管的数字货币来无视这些制裁。
CBDC 的承诺
采用 CBDC 可以消除银行间清算和结算系统每年收取的数十亿美元费用，并使资金转移几乎是即时的，而不是需要几天时间。 他们还将出于同样的原因在移动支付领域展开竞争：后端交易结算。
然而，根据 Catalini 的说法，企业在执行国际支付时面临最高的费用和最长的延误，他去年发表了一份白皮书，阐述了为什么美国在开发 CBDC 方面落后于其他国家。
美国主要银行之间的转账手续费从 10 美元到 35 美元不等，对于当日电汇，对于 2 日交易收取高达 3 美元的费用。 虽然美国有银行间实时全额结算 (RTGS) 系统和美联储的 FedWire，银行之间的交易是实时发生的，而不是一天结束时的批量交易，但这些服务仅限于在美国境内使用。 此外，它们的费用高于自动清算所 (ACH) 等速度较慢的替代支付方式，从而在成本和即时性之间做出权衡。
如今，国际企业对企业 (B2B) 支付主要通过 SWIFT 报文网络进行，需要一到五个工作日。 结算也是不可预测的，可能会产生额外费用，并且会因所涉及的代理行数量而异。 主要银行的汇入电汇费用平均约为 15 美元，而汇出费用从 30 美元到 45 美元不等，具体取决于所涉及的银行数量。 如果收款人的银行需要货币转换，处理时间也可能会延长，费用最多会增加 3% 左右。
支付链的复杂性也使国际支付成为商业诈骗的有利可图的目标，因为公司的身份与其银行坐标没有明确关联，并且由于涉及的各方数量多，停止支付变得更加困难。 据 Catalini 称，FBI 估计企业之间的电汇欺诈造成了 18 亿美元的损失，其中一半以上来自网络犯罪。
“区块链和密码学的美妙之处在于，它可以根据你试图解决的问题进行定制，”Catalini 说。
中国主要将电子人民币作为一项国内举措进行营销，以测试该国能否在微信和支付宝等中国领先的移动支付系统中的应用程序中成功实现现金数字化。
“也就是说，如果你从长远的角度来看，我认为很明显 [e-CNY] 是一个确保中国未来在数字金融基础设施方面处于领先地位的项目，不仅在国内而且在全球范围内，”Catalini 说 .
香港推出电子港元
与此同时，香港金融管理局 (HKMA) 即将发行一种名为 e-HKD 的数字货币，用于零售支付。 （香港政府正在考虑与中国电子人民币的互操作性。）
除此之外，香港临时政府还在考虑与中国、泰国、阿联酋和国际清算银行进行多项 CBDC 安排。 名为 Project mBridge 的跨国 CBDC 网络已经结算了 2200 万美元的交易。
“它正在考虑为所有这些国家的 CBDC 结算建立一条走廊，”Kumar 说。 “我认为中国用 [e-CNY] 做的事情很有趣。 它正在尝试测试如何提高采用率。 因此，他们会通过政府转账到他们的账户，以某种方式给人们钱。 他们将使用电子人民币建立信用网络。”
虽然由于可以实时查看分布式账本技术中的交易而开放且高效，但区块链的性能可能存在问题。 那是因为每个条目都需要每个节点来处理它，或者达成共识。
脱离区块链进行交易，称为“第 2 层”拓扑，可实现双向处理，绕过分布式分类账的低效率，同时仍使用其不可变属性透明地记录已完成的交易。
甚至在拜登发布行政命令之前，美国就一直在寻求通过汉密尔顿项目创建一种由联邦政府支持的数字美元，该项目是波士顿联邦储备银行与麻省理工学院数字货币计划的合作项目。
Project Hamilton 的目的是创建 CBDC 设计并亲身体验技术挑战和机遇。 “我们的主要目标是设计一个核心交易处理器，以满足大型零售支付系统的稳健速度、吞吐量和容错要求，”汉密尔顿项目执行摘要指出。
美联储最近还发布了一份 CBDC 政策文件，并在 5 月 22 日之前征求公众意见。
大多数中央银行已经在关注 CBDC
根据国际清算银行 2020 年的一份报告，大约 80% 的中央银行目前（或即将）从事 CBDC 工作，其中一半同时关注批发和通用 CBDC。
多达 40% 的中央银行已从概念研究转向实验或概念验证； 另有 10% 的国家制定了试点项目。
本月早些时候，英格兰银行 (BoE) 要求市场提供“概念验证”CBDC 钱包。 这一新的招标程序发布在英国政府的数字市场上，可能意味着数字英镑更近了一步。
创建这样一个钱包将支持英国央行与国际清算银行共同努力的 Rosalind 项目的工作。 Rosalind 的模型基于这样一种想法，即虽然英国央行将发行 CBDC，但根据当前的银行系统，它主要通过私人组织使用和分发。
Quant 创始人兼首席执行官 Gilbert Verdian 表示：“精心设计的 CBDC 可以帮助提供风险和货币外流的实时视图，以帮助实施具体和有针对性的措施，以防止金融危机在危机发生时进一步蔓延。” ，一个基于区块链的金融服务网络。
当现金数字化时，政府可以信任吗？
“许多批评者将隐私和可能专横的政府控制列为实施障碍。 他们忽略了区块链技术可以保护个人隐私，”Verdian 补充道。
研究公司 Gartner 的副总裁兼杰出分析师 Avivah Litan 表示，虽然有可靠的方法来保护数字现金交易的隐私，例如零知识证明技术（ZKP），但它们仍然依赖于中央银行的诚信。
据报道，中国人民银行行长易纲曾表示，电子人民币应保护隐私，但不应像现金那样匿名。 10 月，Gang 在香港金融科技周会议上发表了虚拟演讲，称应该在“对隐私的渴望与防止货币被用于欺诈、洗钱和其他非法活动的需要之间取得平衡” ”，据彭博社报道。
CTM 的 Steinberg 不买账。 虽然今天的政府可以跟踪金融交易，包括跨国际支付系统的金融交易，但在美国，需要法院命令才能访问私人公民的金融交易。 即便如此，仍有计算机算法可以标记可能是恶意的交易，例如洗钱或破坏制裁。
“今天有隐私问题的人可以选择使用现金。但是，如果数字现金是在个人层面记录的，我们就会取消这种选择，”斯坦伯格说。 “这真的是隐私问题。”
展望未来，实施 CBDC 有两种选择：一种使消费者和企业能够拥有并维护一种不记名工具——通过将其存储在数字钱包中来拥有他们的虚拟现金； 另一个将数字现金保存在中央银行，由中央银行负责说明谁拥有什么。
“你的数字钱包中有你的数字美元的代表，但你不会从那里转移它们。 在那种情况下，钱就存在于美联储。 它不在你的口袋里，”斯坦伯格说。 “如果你正在构建一种数字等价于现金的东西，你可以走一条路。 如果你正在使用分布式账本构建更像是比特币中央银行版本的东西，你会走一条不同的路。 而且，大多数人都在走第二条路。”
